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金证股份李结义:迎接资本市场新机遇 打造业绩增长新引擎

时间:20-07-10 07:52    来源:中国证券网

从科创板设立到创业板改革,资本市场的每一次革新与变化都蕴含着机遇,尤其是对金融科技行业而言。“金证股份(600446)及旗下平台子公司都已做好准备,将通过金融科技为促进资本市场的新一轮发展贡献力量。”近日,金证股份总裁、丽海弘金董事长李结义在接受记者采访时如是说。

成立于1998年的金证股份,主要从事金融IT系统的研发及销售,业务覆盖证券、基金、银行、监管机构等领域。同时,还孵化了丽海弘金等多家从事创新业务的平台子公司。

风起

李结义最近很忙碌。

接受采访当天,他原本计划从深圳赶往北京,与京东数科进一步沟通后续合作事宜——6月12日,金证股份与京东数科签署战略合作协议,双方将整合金融科技及智能化资产管理平台等资源和优势,重点围绕资管科技平台深入合作,深度服务于资产管理机构。

6月19日,李结义及金证股份执行总裁徐岷波等一行人又飞往昆明,与红塔证券签约战略合作,未来双方将在传统证券业务及创新业务领域开展深入合作。

对于包括金证股份在内的金融IT企业而言,当下无疑是风起的前夜。一方面,资本市场基础制度改革正在不断深化,在科创板经验的基础上,创业板改革并试点注册制相关工作正在顺利推进。另一方面,资本市场交易制度的优化步伐亦在加快。最近两个月,市场上关于科创板将适时推出做市商制度、研究引入单次T+0交易等话题的讨论络绎不绝。此前在陆家嘴论坛上,证监会主席易会满表示,将继续推进科创板建设,加快推出将科创板股票纳入沪股通标的、引入做市商制度、研究允许IPO老股转让等创新制度。

一系列制度的革新离不开金融科技的赋能。作为交易所、券商IT系统最主要的服务商之一,金证股份在新版《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法》发布当晚,便立即组织研发团队,通宵达旦发布了创业板适当性新规升级包。

“公司将全力协助券商夯实基础通道业务,保证业务安全与稳定。”李结义告诉记者,除创业板适当性新规升级包,金证股份参与的券商相关系统技术改造也已在正常测试,将按深交所的计划如期交付使用。

除了作为金证股份的创始人及总裁,李结义还担任丽海弘金的董事长。丽海弘金是金证股份平台子公司之一,主要从事量化交易服务平台的开发和量化策略的研究,服务于证券行业经纪和资产管理业务。目前金证股份对丽海弘金的持股比例约30%。

聊起丽海弘金的旗下产品和业务布局,李结义如数家珍。他兴奋地告诉记者,如果单次T+0和做市商业务最终实行,丽海弘金的发展将驶入快车道。“我们绝不是蹭风口,为了T+0业务,丽海弘金已经准备了6年。”

蛰伏

成立于2014年的丽海弘金,是李结义时隔十余年后的“二次创业”。2014年,凭借“证券市场交易必然逐渐机构化”的判断,李结义与从美国华尔街回来的同行一起成立了丽海弘金,创新地将“金融科技”与“科技金融”进行相互融合。

“随着券商机构业务转型和散户机构化趋势的加强,券商和私募基金等专业投资机构对智能交易、高频交易的IT需求将越来越迫切。”据李结义介绍,在成立初期,丽海弘金引进了在美国专业做日内回转交易的专家,自研并推出专门针对T+0交易的ISON交易系统。

不仅是T+0交易的量化平台,丽海弘金旗下还有针对做市商制度的弘金期权做市系统、适用于个人投资者及小型投资机构的MC量化交易系统、针对专业投资机构打造的CS时空量化交易系统等。

在从事量化交易平台研发的同时,丽海弘金先后成立了3家资产管理公司,全部是从事科技驱动的量化投资,使用自研量化交易系统,为机构投资者和高净值客户提供投资产品,即丽海弘金“科技金融”业务。

“自研自用”的方式能够帮助丽海弘金反复验证金融科技产品的可靠性。与此同时,资管公司也将其技术、研究、策略等资源反馈给研发端,辅助相关科技产品的开发。“ISON交易系统已经过我们的量化资管公司6年时间的验证,是目前市面上非常成熟的T+0交易软件。”李结义说。

依托2015年上半年的行情,丽海弘金成立后很快便实现不少的盈利。但紧接而来的市场下行,导致丽海弘金业务萎缩,2016年至2019年持续亏损。回忆起那段时间,李结义感慨颇深。“压力很大,当时为了坚持下去,我自己借了很多钱给公司。”他告诉记者,即便如此,他依然坚信自己当初选择的赛道是正确的。

坚守量化交易平台赛道的6年里,丽海弘金百余名员工不断对自研的量化平台进行升级、改造。目前,丽海弘金已经建立了T+0交易和量化交易的生态圈,对行情和金融数据,打造了针对性很强的数据中台,可提供全面的行情和金融数据。2019年,丽海弘金还利用人工智能技术,推出了两款程序化日内交易策略产品。

由于量化策略交易的场景比传统交易更复杂,交易量、换手率相对较高,对合规也提出了更高的要求。据李结义介绍,ISON交易系统的优势之一就是合规。该系统通过内置大量的基础风控指标和处置逻辑,全面符合监管合规要求,并且专门针对日内交易优化,帮助券商对交易更加细致地控制和监管,是券商匹配金融强监管的重要利器。

不仅是交易,为满足各类T0团队的不同使用深度,丽海弘金还建立了T0云服务场景。针对T0团队对账复杂繁琐的情况,T0云服务提供业务中后台管理功能,交易业绩云上呈现,方便管理。最近,丽海弘金和专业做财经培训的财学堂签署协议,在全国对T+0业务相关的三类人群,即专业T0投资者、高净值客户靠T0增盈的业余爱好者以及T0学习者进行全国线上和线下培训,开设T+0学院,共同打造国内最顶尖的T+0交易训练营。

“纵观全球T+0交易市场,丽海弘金是市场中能为T+0交易提供完善生态圈的企业之一。”李结义自信地说道。

启航

蛰伏4年后,丽海弘金终于等到了春天。2019年以来,资本市场机构化逐渐成为业内共识,不仅头部券商逐步增强对机构客户的服务能力,中小券商和资管机构也开始意识到策略交易的重要性。

数据显示,2020年一季度,丽海弘金成为多家头部券商的机构服务战略合作伙伴,收入与2019年同期相比增加了1倍多。目前为止,丽海弘金在机构服务平台方面已经与20多家券商开展合作,在资管平台的规模也达到了20亿元以上。

除丽海弘金外,金证股份旗下还有近10家平台子公司,包括为大资管领域提供专业IT服务的金证财富、专注金融行业RPA(机器人流程自动化)的金智维、专注“智慧城市/产业+互联网+金融”跨界融合的金证引擎等。

这些子公司的成长与金证股份的“平台化”发展理念密不可分。所谓“平台化”发展理念,即以上市公司参股与核心员工持股相结合的形式设立平台子公司,布局量化交易、区块链、AI、科技金融等创新业务。

在李结义看来,“平台化”发展理念对于金证股份来说极为重要,是创新创业的平台。通过内部创业的模式,平台子公司可为金证股份吸纳、留住更多的技术人才。最重要的是,这些平台子公司布局的创新型业务有望为金证股份打开营收规模的天花板,成为上市公司业绩新的增长引擎。

以丽海弘金为例,因为布局了量化交易的中、前端平台,丽海弘金不仅服务券商、公募基金等大型机构,还面向中小型私募基金、类机构投资者及活跃个人等投资者等。当前,证券类私募基金有8000多家,300万元以上的高净值个人投资者有100多万。其中,私募客户、企业法人客户和合格投资者个人客户数量巨大,这些投资者需要智能化交易解决方案。“这相当于较金证股份原先客户数量扩大了两个数量级。”李结义说。

“金证未来想要快速成长,就应该通过不断地创新和赋能,发展靠市场驱动的业务。”李结义现在将大部分精力投入丽海弘金。他告诉记者,目前丽海弘金主要是与券商合作,下一步公司会将相应的前端交易产品市场,拓展至中小型投资机构等。

“未来,丽海弘金仍将专注于智能交易技术的研发与应用,通过智能化解决方案使复杂交易简单化,不断为投资者提供参与市场的高科技交易工具,助力二级市场的良性发展。”李结义说。