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金证股份2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-28 20:11    来源:同花顺

金证股份(600446)(600446)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

2019年是公司实施三年战略规划的开局之年,是公司“调架构、强团队、出精品”经营方针初显成效的一年。报告期内,公司上下一心,强化“科技是核心竞争力”的理念,在夯实传统业务根基的基础上,积极推动新技术、新产品在金融行业的落地应用,积极搭建面向未来的具有开放、解耦、云化特色的全新统一技术架构。在证券IT业务上,公司力求夯实主业,提升公司已有技术及产品的效能,为金融机构用户提供更优质的服务;在资管IT业务上,公司力求以创新促稳健,梳理资管业务的业务结构及发展态势,为客户提供一整套的资管解决方案;在技术研发方面,公司推出了金证云原生平台及高速消息总线系统,旨在以先进技术研发的产品为金融机构提供增值服务,做金融机构服务质量的倍增器。除主营业务外,报告期内公司的数字赋能业务持续发挥其对主营业务的有益增补作用,数字赋能业务保持着合理的收入及利润水平。在人才建设方面,公司完成了2019年限制性股票激励计划的授予工作。在资本运作方面,公司通过发行债券,助力日常生产经营、优化资本结构,降低了经营风险。

报告期内,公司在全年收入和利润方面完成年度经营目标,实现营业收入487,529.00万元,较上年同期基本持平,归属于上市公司股东净利润23,939.82万元,较上年同期扭亏为盈。

1、业务板块持续深耕,研发实力不断增强

(一)证券IT业务

报告期内,证券行业表现回暖。作为证券IT行业的优质供应商,公司2019年继续推动新技术、新架构、新产品的落地,新一代分布式技术平台FS2.0所有部件已经生产落地。公司积极响应监管政策要求,第一时间完成科创板、股转改革、深沪期权、沪伦通CDR、H股全流通、两融优化、非现场销户、特定债券、要约收购等相关系统建设和改造工作,为业务的按时上线给予充分的保障。2019年,公司在东方财富(300059)证券上线独立清算后台业务系统,包含清算交收、资产簿记、数据服务等三大功能;在华泰证券、申万宏源、平安证券、安信证券等多家券商上线交易服务中台,为券商构建智能策略交易服务。在银河证券上线财富账户,将理财科目隔离,该举措为客户提供差异化、个性化、多元化的财富管理,实现客户资产保值增值;在中信建投(601066)证券上线基金投顾平台,为券商提供全权委托,构建以客户为中心的投顾服务模式。在国信证券、安信证券等多家券商上线网上预约、智能审核,形成以智能化中台为驱动,以互动式服务为突破口,以移动化平台为依托,为券商提供业务受办全集中的运营模式,智能运营业务覆盖面(覆盖账户、资金、交易、运维、管理等)处于市场领先地位。

2019年公司积极研究行业最新技术,持续对Hadoop、Spark、Ignite、TensorFlow、分布式、微服务等前沿技术做了进一步深入研究,同时引入人工智能、深度学习、大数据分析等新的技术课题,为后期广泛的生产应用提供技术基础。微服务技术方面,2019年公司发布基于微服务架构,以容器方式打包,由运行于云基础设施之上的平台进行调度,采用持续交付和DevOps实践进行应用开发和管理的开放云原生平台KOCA。该平台具有开放性、敏捷性、融合性、安全性等特点,能够很好满足客户产品微服务架构升级的需求;人工智能方面,公司重点研究智能投资、智能投研、智能舆情、智能投行、智能监管、智能风控、智能客服、智能投顾、智能运维,基于以上技术的研究,公司2019年在知识图谱、财务分析产品基础上,形成了两个可规模化推广的产品线:智能舆情产品线及风险分析产品线。其中智能舆情系统在全机器自动处理的工作状态下,舆情风险评级准召率(准确率与召回率)超过90%,关联风险识别准召率、去重率达到95%以上,各项关键性能指标居于行业领先位置。目前,相关产品已在证监会、港交所、平安银行、银河证券、中信证券等监管机构与金融机构得到应用。

(二)资管IT业务

报告期内,传统业务方面,公司在客户原有系统的新增、升级采购、已上线系统的维护服务等的存量市场上表现稳定,小幅增长。创新业务方面,不断推出创新金融产品,如公募基金投顾业务系统、FOF产品配套系统、MOM产品配套系统、金证新版反洗钱系统、监管报送系统等。

2019年公司中标大连金融资产交易所项目管理系统及华金证券产品管理系统等项目,业务管理系统项目推广渐显效果。且受监管政策的推动,银行及理财子公司业务系统的新增及升级采购需求持续增长,公司在银行市场稳定服务现有客户,完成30余家客户净值化转型系统升级;市场拓展方面,中标多家银行理财业务系统,在银行理财子公司客户拓展方面也取得了突破,承建平安理财、浦银理财、广州农商银行理财子公司等业务系统,理财TA、资金清算及理财直销等核心产品市场占有率稳步提升,逐步强化和提升了公司在理财子公司行业市场的知名度和地位。

(三)银行IT业务

公司银行IT“顺应市场、双向赋能”:一方面力争在传统IT项目服务的基础上探索出更多与银行客户的稳定合作模式,另一方面积极尝试拓宽既有合作模式内的业务范围。报告期内,公司新增中国银联产品营销,有效提高辅助营销服务的相关收入。

2019年公司先后拿到招商银行、中国银行、建设银行、百信银行、中信银行、南粤银行和平安银行等多家银行人力资源入围资格,人力外包服务规模逐步增大。公司与建设银行武汉开发中心、北京开发中心,中国银行合肥开发中心、深圳开发中心、上海开发中心,招商银行杭州开发中心、成都开发中心,华夏银行、平安银行、中信深圳分行等形成稳定的合作关系。同时,与腾讯、科大讯飞(002230)加强合作,就云计算、大数据、语音及语义等多个产品领域在中行和建行多次试点合作,得到业界的认可。

(四)智能运维业务

RPA技术属于近阶段金融行业重点关注的技术发展方向,公司作为国内极少数有着多年RPA核心技术积累的企业,在报告期内也都达到了预期目标。RPA合同签约额及营收创新高,RPA营收及客户量较去年同比增长较快。

2019年公司推出的K-RPA产品在行业得到了快速推广,已从证券、基金、期货行业拓展到更多的金融领域。公司连续签订了中国工商银行、中国建设银行等大型银行,为后续银行业的拓展奠定了坚实的品牌基础。此外,公司还在电网、电信、汽车、保险等领域实现了突破,建立了相关案例,极大地拓展了市场空间。产品持续迭代优化,细分产品线推陈出新,基于运维领域的产品在持续迭代和优化,围绕大数据运维的海通e海智维二期已经验收,轻量级的运维平台已经在国盛证券上线,还推出包括统一脚本管理平台、券商数据分库平台、大屏管理平台等细分产品线。

(五)数字赋能业务

2019年度公司数字赋能业务继续发力,利用金融IT企业的研发技术优势,应用于智能平台开发、智慧城市项目承建,通过承接互联网巨头、政府、学校、科研单位、大中企业等客户的智慧城市项目,实现较快发展。公司签订多个与IoT、AI、企业数字化转型相关的项目合同,智慧园区建设方面,通过物联网平台及算法,结合园区管理、智慧城管、共享停车、科技旅游等系统,进行项目建设;管廊项目承接方面,管廊产品维护站、总控中心版本管廊软件更趋稳定;供应链金融产品方面,完成了相应产品的开发;产业互联方面,通过资金+技术赋能+咨询(顶层设计/商业规划/品牌支持)的方式,技术参股一批产业公司股权,向产业公司输出金融级技术平台,对其赋能。公司智慧医疗、智慧城市建设领域已逐渐辐射国际,与菲律宾、泰国、巴拿马等国的政府机构、设计机构进行接触交流,组织参观考察,为2020年在东南亚、拉美等国家地区的数字赋能业务开展奠定了基础。硬件销售方面,公司全资子公司齐普生努力通过加大增值业务拓展,控制成本增效“双管齐下”,完成了全年业绩指标。

2、强化集团化管理、精益管理理念,将出精品作为工作重点

报告期内,为落实公司三年战略规划,提高公司经营管理效率,推进公司生产经营更上一层楼,公司完善了相关职能的设置,强调并注重集团整体性和一体化管理。公司设立执委会作为公司各项经营管理工作的最高领导机构,对公司各项经营工作进行统一管理。公司海外业务逐步开展,项目、产品进入东南亚、中东等地,集团下属企业在境外设立办事处,以更好服务海外客户。

随着海外业务的开展,公司将面对不同国家地区的法律法规、财会制度、文化内涵,成为走向国际化的金融IT企业,也将更注重子公司的风险管理,财务监督,通过预算管理、抽查监督、重大事项月度跟进的模式,提高集团整体管理水平。

同时,公司紧随市场环境变化,抓住重点行业需求,提高产品成熟度和产品化程度,在全行业解决方案布局的基础上,重点打造并推出精品产品。以精品聚焦能力,打造企业护城河。2019年,FS2.0的落地生产体现了公司助力客户实现集中化运营、集中业务办理、智能审单以及集中化运维管理的能力。公司成立金证研究院,通过扎实学习研究前沿技术,深入了解客户商务模式及业务流程,梳理客户业务过程中金融IT技术的切入点,以帮助指导企业技术和业务的发展。

3、抓好人才建设工作,持续引进优秀人才

公司研发团队是公司技术创新能力的核心资源,报告期内,公司秉承“强团队”的理念,通过绩效管理、薪酬管理等措施开展人才规范管理。公司每年定期举办“金码奖”,评选优秀研发人员以及优秀研发成果,鼓励研发人员的工作热情。公司质控部门,定期开展项目流程梳理回顾工作,帮助公司研发、业务人员更清晰地了解项目开展的优点及不足,从而提高其自身能力。公司在报告期内推动针对人才的限制性股票激励计划,以鼓励对公司有贡献的员工。

与此同时,公司加大招聘选拔力度,一方面从高校、社会引入新鲜有活力的血液注入公司,一方面做好人才选拔及人才梯队建设工作,加强公司内部造血功能。

4、发行债券助力公司发展,产业园服务创新孵化

2019年公司成功完成第二期公司债券的发行工作,有效改善资金结构,募集资金3亿元用于新产品及技术平台的开发建设以及日常营运资金的补充,这对公司未来更好服务客户,强化产研结合,大力推动新技术发展,助推公司增长有着重要的意义。

报告期内,成都金证研发大楼、金证南京产业园两个项目均验收完毕,对内能够面向公司分子公司、业务部门提供办公、研发场所,以更好服务内部创业团队的创新孵化;对外能够面向社会企业招租,尤其是与公司具有协同的科技型、金融型、文创型企业。这将帮助公司与相关企业实现产业协同效能,又能在未来招商完成、正式入驻后实现租赁收益。二、报告期内主要经营情况

公司2019年实现营业收入487,529.00万元,与上年同期基本持平;归属于上市公司股东的净利润23,939.82万元;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,580.88万元。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

宏观方面,金融供给侧改革正全面加速,中国新经济产业的崛起需要更强劲的直接融资功能,金融机构的证券业务、资产管理业务以及财富管理业务的创新发展势在必行。随着新《证券法》的出台,资管新规的颁布,创业板注册制的推出,科创板的推广,我国资本市场迈向“透明、规范”的速度进一步加快。新十一条的出台则进一步鼓励金融市场对外开放,境外机构投资人将成为中国资本市场的重要参与者。加速发展的行业对我国金融机构的风险控制能力、资产定价能力、价值挖掘能力提出了全新的要求。

一系列的政策、市场变化趋势驱动了金融机构用户业务形态的改变,证券行业将更注重机构业务与重资本业务的发展,改变依赖佣金业务的现状;银行理财子公司将结合母公司客户、渠道资源,以及自身的全牌照优势成为行业举足轻重的成员;公募行业将强化主动管理或被动产品或双轮并重的能力,维持稳定增长;私募行业作为潜在市场,将强化投研能力;信托行业通道业务规模缩水,需升级场景式产品体系,布局主动资产管理能力;保险业将进行现有财富端改变,对外融资;独立第三方将从单纯的产品代销转为投顾化。

这些金融机构用户需求的变化,让他们愈发重视金融科技在公司战略中的地位,驱动金融科技的不断升级。金融科技技术的发展与应用也正帮助金融企业加速业务转型,控制风险,降低成本。与此同时,金融科技技术自身也在不断发展,人工智能、区块链、云计算、大数据技术发展迅猛,边界不断弱化、交叉互联,新一代信息技术形成融合生态,这也推动金融科技发展更上一层楼。

(二)公司发展战略

2020年.公司继续深入贯彻金融科技战略,深耕传统业务不放松;同时着力发展大数据、云计算、人工智能、区块链等新技术的应用场景落地,加速业务创新。在技术与产品研发领域,关注前沿技术发展,加大对技术产品研发体系的投入。组织管理上,公司持续强化总部对分子公司事业部的分级、分类管理,不断优化、完善经营管理体系。多元化业务方面,继续深化以科技为主导构建核心竞争力的同时,保证多元化业务的扎实、稳定,并将有序开展投资并购业务。人才保障层面,建立、健全人才引进机制、优化人才培养体系、完善人才激励制度;让更多年轻人看到上升空间,促进内部人员岗位轮动,发掘新生力量。

(三)经营计划

以“明战略、强团队、调架构、出精品”的经营方针对现有业务线条的产品进行优化升级,在逐步丰富业务线条的同时打造产品美誉度;加大对技术投入力度,优化、迭代新一代微服务架构KOCA平台,提升关键技术的研发力度,积极争取技术突破;积极响应国家“一带一路”走出去的合作倡议,逐步拓展海外业务市场。

1、产品迭代:2020年公司将依托于自身资源,聚合各分子公司技术人才,以“强团队、出精品”的认真态度对已有业务线条的产品进行优化升级;同时认真听取客户的声音,不断优化产品功能,打造产品美誉度;更要在此基础上合理丰富业务线条,拓宽产品覆盖面。

2、技术研发:2020年公司将通过各部门、分子公司之间的协同合作,加大对技术投入力度。在优化、迭代新一代微服务架构KOCA平台的基础上,紧跟先进技术发展趋势,加快大数据、人工智能、云计算、区块链等基础技术在公司各业务线条的应用;提升关键技术的研发力度,积极争取技术突破,为今后公司新产品的研发、落地提供有力支撑。

3、市场推广:2020年公司将在服务好现有客户群体的基础上,积极拓展资产管理行业市场,重点拓展银行客户,全面加强银行IT产品的研发与推广;同时将拓展合作方式,开发人力外包和代理业务的市场潜力;完成重要项目的合作续约与新领域的合作关系建立,有前瞻性的布局创新业务;积极响应国家“一带一路”走出去的合作倡议,逐步拓展海外业务市场。

4、人才建设:2020年,持续明确人才体系建设是公司持续发展的根本保障。通过建立人才引进机制、优化人才培养体系、完善人才激励制度、加强干部队伍管理;达到改善人员结构、优化人员质量、提升人员能效的目的。

(四)可能面对的风险

行业技术升级风险

对于金融IT企业来说,技术及产品开发是核心竞争要素。如果不能及时跟踪技术的发展升级,或者不能及时将储备技术开发成符合市场需求的新产品,公司可能会在新一轮竞争中丧失已有优势。针对上述风险,公司将保持灵活的市场需求反应体系,继续加大在基础技术和产品开发上的投入,通过技术平台的升级、技术规范的落实、技术考核的加强、以及技术梯队的完善,把公司的技术与研发能力提升到一个新的高度。

人力成本上升风险

软件企业的人才竞争非常激烈,随着规模及业务量的不断扩大,公司将面临着人力资源成本上升、技术人员和核心业务骨干缺乏的风险。若公司的管理能力和人力资源不能适应新的环境变化,将会给公司带来不利影响。公司将持续改进人力资源管理工作,在保证员工满意度的前提下,控制人力成本上升风险。

下游行业周期风险

公司主营业务为证券IT,下游证券行业具有明显的周期性。资本市场低迷时期,证券客户经营压力增加,可能削减或延后其IT投入。上述情况可能对公司的业务发展、财务状况造成不利影响。公司在立足证券IT的同时,通过对大金融IT行业领域的拓展和产品线的扩充,积极应对下游行业周期风险。

政策推进速度风险

公司目前所处的证券、基金、银行等金融行业的IT市场,其规模总体不断扩大,但市场需求和容量的增长速度在很大程度上受到政策导向的影响。例如,若金融创新政策未来推进速度放缓,将会给公司的研发、营销各个环节带来不利影响。上述情况给公司的业务发展带来不确定性。公司积极研究行业发展趋势和政策方向,尽可能降低政策风险。

应收账款坏账风险

受行业支付习惯及定制化软件项目账期的影响,金融IT企业普遍存在应收账款占比较高的情况。如果不能有效控制和收回应收款项,公司或将产生资金占用的风险。本公司下游客户多为大型金融机构、政府等,信用资质良好,应收账款回款情况较为顺畅。四、报告期内核心竞争力分析

经过20余年的发展,公司在所处行业的研发力量、核心技术、市场地位、核心团队、业务协同等方面已取得一定的领先优势,公司的软件品牌也广泛得到行业和社会的认可。

1、技术研发优势:自成立来,公司专注金融领域自主知识产权技术研发,拥有一批资深技术专家,技术积淀深厚,与此同时,公司设立“研发中心+研究院”双中心,主要负责前沿技术在公司的落地与转化,公司拥有国内资深的金融IT研发团队及人工智能技术团队,对金融机构软件系统开发搭建、产品开发、金融上云、人工智能、智能搜索、知识图谱都有着深刻的实践与应用。

2、产品领先优势:公司能够为金融机构客户提供全流程、前中后台兼备的整体解决方案,并提供售前、售中、售后全流程跟进服务。公司的核心交易系统、投资管理系统、TA系统、投决系统等产品都拥有深厚的客户基础。公司产品采用成熟的分布式架构及微服务技术栈,能够保证系统灵活、松藕,支撑互联网环境下,产品需求的快速迭代及业务单元化趋势。公司拥有行业领先的金融IT专家团队,领先的研发管理机制,能够使公司快速了解、高效消化客户需求,帮助公司根据客户定制化需求来自主研发配套产品,最终帮助客户紧跟行业转变趋势,实时更新产品。

3、市场品牌优势:金融IT行业具备较高行业壁垒,客户对供应商技术能力、行业经验、成功案例要求较高,需要较长时间考察才会选定供应商。金证进入行业早,对市场熟悉,公司积累的技术专家、业务人员对客户需求理解深刻,公司产品稳定,质控严格,开发流程规范,对交易所、登记结算公司、证券公司、基金公司等业内众多金融机构的成功服务案例,都让公司获得了良好的品牌声誉及广泛的市场认可度。

4、人才梯队优势:公司用企业大学的方式,通过一批熟悉金融IT技术、业务理解深刻的专家员工,帮助公司培养新员工、孵化内生团队,不断满足公司未来稳固发展。且公司通过激励计划、绩效奖励等方式,让员工分享公司发展的成果,吸引和保留人才,进一步增强公司人才力量。